Trading Systeme Und Methoden Kaufman

Perry J Kaufman LLC. Algorithimische Investitionsstrategien. Tragesysteme und Methoden Website, Fünfte Ausgabe Wilet 2013 Wiley, 2011 Vorherige Übersetzungen in Chinesisch Guangdong, 2006 und spanisches Jahrtausend Kapital 2010 Bekanntes Referenzhandbuch und Lernwerkzeug Said, um bemerkenswert aufschlussreich zu sein präsentiert systematische Wege Handel mit Futures und Aktien Inklusive Methoden, Formeln, Stärken, Vergleiche sowie Testen, Robustheit, Marktphilosophie und Erfahrung Umfangreiche Diskussionen über Portfolio - und Risikomanagement-Website enthält 250 Programme für TradeStation und Metastock sowie Excel-Tabellenkalkulationen. Alpha Trading Profitabel Strategien, die das Richtungsrisiko entfernen Wiley, 2011 präsentiert eine klare Erklärung der statistischen Arbitrage, Strategien, die Vorteile von Preisverlagerungen sowie andere marktneutrale Techniken nutzen. Enthält umfangreiche Beispiele für Paar-Handel in Aktien und Futures-Märkten Bietet Tabellenkalkulationen, die Ihnen erlauben, Ihre zu tun Eigene Berechnungen. Ein kurzer Kurs im technischen Handel Wiley, 2003 Übersetzung in Chinesisch Guangdong, 2006 Basierend auf einem Graduiertenkurs am Baruch College gelehrt, lehrt es, wie man sowohl systematische Analyse und gesunden Menschenverstand verwenden, um rentable Trades in beiden Aktien und Futures-Märkte zu machen Übernimmt keine Kenntnis von trading. Global Equity Investing, mit Alberto Vivanti McGraw-Hill, New York, 1997 Gibt eine relative Stärkeanalyse auf die großen Indexmärkte an, um die Vorteile der veränderten Weltwirtschaft in einem Investmentportfolio zu nutzen. Ermöglicht Einblicke in die Kultur und die Märkte jeder Country. Smarter Trading, McGraw-Hill, New York 1995 Übersetzung ins italienische Millenium Capital, 2006 Themen der lebenswichtigen Einsicht, die Ihnen zeigen, wie man die Kluft zwischen Theorie und Realität überbrückt. Eine Diskussion über die veränderte Natur der Märkte und Märkte mit einem Fokus Auf Erwartungen, Risikokontrolle, Gewinnmitnahmen, Preisschocks und die realen Kosten des Handels. Updated Index für New Trading Systems Methoden, 4. Auflage - Download-Index. Trading Systems und Methoden, 5. Auflage von Perry J Kaufman. Trading Systeme und Methoden , Website, 5. Auflage Perry J Kaufman ISBN 978-1-1180-4356-1.Willkommen auf der Begleitseite für Trading Systems und Methoden, 5. Auflage Dieses vollständig überarbeitete und aktualisierte Buch enthält detaillierte Informationen zu Indikatoren, Programmen, Algorithmen und Systemen Für die heutigen Märkte Die endgültige Bezugnahme auf Handelssysteme, das Buch erklärt die Werkzeuge und Techniken des erfolgreichen Handels, um den Händlern dabei zu helfen, ein Programm zu entwickeln, das ihren eigenen Bedürfnissen entspricht. Diese Seite enthält. Bei Überblick über die Website Inhalt Bitte lesen Sie diese zuerst als sie Enthält einen Index dieser Seite s Inhalt nach Kapitel, gefolgt von einer alphabetischen Auflistung. MetaStock Dateien Diese Datei sollte nach dem Extrahieren der Datei selbstinstalliert werden Wenn Ihre Sicherheitseinstellungen es nicht erlauben, diese Version der Software herunterzuladen, laden Sie diese Version herunter und laden Sie sie herunter Benennen Sie die Dateierweiterung als. TradeStation Version 9 Code aufgelöst durch Kategorie. Spreadsheets aus dem book. ERRATA FÜR TRADING SYSTEMS UND METHODEN, 5. EDITION. Zuletzt aktualisiert am 24. Juli 2013.Seite 191 Am Ende des Absatzes unter Programmierung der Swing High und Low Points, fügen Sie den Satz hinzu Beachten Sie, dass die Tabellenkalkulationstests für eine Umkehrung first. Page 702 In der Legende für Abbildung 15 11, sollten die USA Waren die US-Anleihen. Seite 1075 Die Zeile, die Z beginnt, ist die Summe sollte Z ist die Differenz Es ist in der Formel auf dieser Zeile korrekt. Zeile 1077 In der letzten Zeile des ersten Absatzes, in der parenthetischen Ausdrucksreihe 3 füge die Klärung hinzu Zeile 3, Tabelle 23 8. Seite 1093 Die Formel für die Binärwahrscheinlichkeit B lp, n hat einen typographischen Fehler in zwei Begriffen Die beiden Terme n-1, die im Exponenten am Ende und im Nenner erscheinen, sollten beide nl sein, Das heißt, der Buchstabe l anstelle der Nummer 1 Die Beispiele am unteren Rand der Seite sind korrekt und verwenden den Buchstaben l. Seite 1096 Im letzten Absatz, erste Zeile, die Phrase über 55 ist nicht klar Es sollte zwischen 50 und 70.About Wiley. Trader-Info - Forex Trading - Börsenhandel - Forex Scalping Systeme - Forex Automated. TRADING SYSTEMS METHODEN. Introduktion Quantitative Methoden zur Bewertung der Preisbewegung und machen Handelsentscheidungen haben sich zu einem dominierenden Teil der Marktanalyse Einmal, Die einzige akzeptable Art des Handels war durch das Verständnis der Faktoren, die die Preise bewegen und bestimmen das Ausmaß oder das Potenzial der künftigen Bewegung Der Markt unterstützt jetzt Dutzende von großen Fonds und verwaltete Programme, die für einen beträchtlichen Teil der Futures-Markt offenen Interesse und betreiben in erster Linie Durch Entscheidungen auf der Grundlage von technischen Analyse Auswahl, die Sortierung durch Tausende von einzelnen Welt-Aktien jeden Tag erfordern kann, ist ein Problem in der Datenreduktion zu finden, die spezifische Muster, die die besten Erwartungen an Gewinn bieten Viele kommerzielle Teilnehmer in den Märkten, die einmal beschränkte Forschung zu liefern Und Forderungen oder Institutionen, die sich nur einmal für Einkommen und Schulden interessieren, beinhalten nun verschiedene technische Methoden zum Zweck des Timings oder zur Bestätigung der Preisrichtung In vielerlei Hinsicht gibt es keinen Konflikt zwischen fundamentaler und technischer Analyse. Die Entscheidungen, die sich aus wirtschaftlichen oder politischen Änderungen ergeben, sind Weit reich an diesen Aktionen kann eine langfristige Änderung in der Richtung der Preise verursachen und kann nicht sofort reflektiert werden Maßnahmen auf der Grundlage von langfristigen Prognosen können erhebliche Risiken und kann oft eine ineffektive Art und Weise zu verwalten, eine Position Integriert mit einer technischen Methode des bekannten Risikos Die in kürzeren Abständen Preisentwicklungen festlegt, haben Anleger auf allen Ebenen praktische Lösungen für ihre Handelsprobleme erlangt. Die Leverage in den Futures-Märkten hat einen starken Einfluss auf die Handelsarten mit Margin-Einlagen von 5 bis 10 des Kontraktwertes Müssen wie in den Aktien ausgeliehen werden, eine kleine Bewegung im zugrunde liegenden Preis kann zu großen Gewinnen und Verlusten führen, die auf der investierten Marge basieren. Da eine hohe Hebelwirkung vorhanden ist, wird sie fast immer verwendet. Die Methoden der Analyse konzentrieren sich daher auf kurzfristige Preisschwankungen Und Trends, in denen das Gewinnpotenzial reduziert wird, so dass das Risiko oft kleiner als die geforderte Marge ist Futures-Markt-Systeme können als hervorgehobene Preisbewegungen von weniger als 20 des Vertragswertes charakterisiert werden. Der Handel erfordert die Erhaltung des Kapitals und die Verwaltung der Investitionen Risiko wird entscheidend Auch bei der durch hohe Hebelwirkung gezwungenen Unterscheidung wurden viele der in diesem Buch abgedeckten Basissysteme erstmals an der Börse eingesetzt. Im Vergleich zu Wertpapieren bietet die relativ geringe Anzahl von Futures - Märkten eine große Diversifikation und Liquidität. Die relative Liquidität in einem Single-Aktie eignet sich für die Indexanalyse, wohingegen der commodin-Index nun als CRB-Index handelbar ist, ist niemals sehr populär geworden TECHNISCHES VERSUS FUNDAMENTAL Zwei grundlegende Ansätze für Handels-Futures sind die gleichen wie im Handel Aktien fundamentale und technische Analyse In Futures, eine grundlegende Studie Kann ein Verbund von Angebot und Nachfrage Elemente statistische Berichte über die Produktion erwartete Verwendung politische Verzweigungen Arbeitseinflüsse, Preis-Support-Programme, industrielle Entwicklung alles, was macht Preise, was sie sind Das Ergebnis einer fundamentalen Analyse ist eine Preisvorhersage eine Vorhersage, wo die Preise werden Zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft Technische Analyse ist eine Studie von Mustern und Bewegung Seine Elemente sind in der Regel auf Preis, Volumen und offene Interesse beschränkt Es gilt als die Studie des Marktes selbst Die Ergebnisse der technischen Analyse kann eine kurze oder lange sein Langfristige Prognose auf der Grundlage von wiederkehrenden Mustern, aber technische Methoden oft beschränken ihre Ziele auf die Aussage, dass die heutigen Preise nach oben oder unten bewegen Einige Systeme gehen so weit wie sagen, die Richtung ist unbestimmt Aufgrund der schnellen Wachstum von Computern, technische Systeme jetzt verwenden Werkzeuge, die zuvor für die Fundamentalanalyse reserviert sind. Die Regression und die Zyklus-Saisonanalyse sind in die meisten Tabellenkalkulationsprogramme integriert und erlauben es diesen komplexeren Studien, die einst für ernsthafte Fundamentalanalytiker reserviert waren, von allen durchgeführt werden. Weil sie computergesteuert sind, betrachten viele Techniker sie jetzt in ihrer Eigene Domäne Es gibt immer Puristen auf beiden Seiten, starre Fundamentalisten und Techniker, aber eine große Anzahl von Profis kombinieren die beiden Techniken Dieses Buch zieht auf einige der populäreren, automatisierten grundlegenden Handelsansätze Ein Vorteil der technischen Analyse ist, dass es vollständig ist Selbständige Die Genauigkeit der Daten ist sicher Einer der ersten großen Befürworter der Preisanalyse, sagte Charles Dow Der Markt spiegelt alle Jobber weiß über den Zustand des Textil-Handels alle Banker weiß über den Geldmarkt alles, was die am besten informiert Präsidenten Kennt sein eigenes Geschäft, zusammen mit seinem Wissen über alle anderen Unternehmen sieht es den allgemeinen Zustand des Transportes in einer Weise, dass der Präsident von keinem sin gle Eisenbahn jemals sehen kann, ist es besser informiert auf Getreide als der Landwirt oder sogar das Department of Agriculture In der Tat, der Markt reduziert, um ein blutloses Urteil alle Kenntnisse über die Finanzierung sowohl inländischen als auch ausländischen Viele der Preisbewegungen in Rohstoff-Cash-und Futures-Märkte reflektiert ist vorausschauend die Erwartungen der Auswirkungen der wirtschaftlichen Entwicklungen Es ist Änderungen ohne Vorankündigung Zum Beispiel , Ein Hurrikan, der für die Philippinen gebunden ist, wird die Zuckerpreise höher schicken, aber wenn der Sturm aus dem Kurs abläuft, werden die Preise auf die vorherigen Stufen zurückgehen. Wichtige geplante Ernteberichte führen zu einer Vielzahl von professionellen Vermutungen, die die Preise kurz vor der tatsächlichen korrekt oder falsch bewegen können Bericht ist freigegeben Zu der Zeit, in der die Öffentlichkeit bereit ist zu handeln, spiegelt sich die Nachricht bereits im Preis PROFESSIONAL UND AMATEUR Anfangshändlern findet oft ein System oder eine Technik, die äußerst einfach und bequem zu folgen scheint, eine, von der sie glauben, dass sie von der Seite übersehen wurde Profis Manchmal sind sie richtig, aber am häufigsten diese Methode doesn t Arbeit Gründe für nicht mit einer Technik könnte die Unfähigkeit, eine gute Ausführung, die Risiko-Belohnung-Verhältnis, oder die Anzahl der aufeinander folgenden Verluste, die auftreten, Spekulation ist ein schwieriges Geschäft, nicht Einer, der beiläufig genommen werden soll, wie Wyckoff sagte, die meisten Männer verdienen Geld in ihrem eigenen Geschäft und verlieren es in einigen anderen Mitspielern Um mit einem professionellen Spekulanten zu konkurrieren, müssen Sie genauer sein, wenn Sie den nächsten Schritt vorwegnehmen oder die Preise von den aktuellen Nachrichten nicht voraussagen Der Artikel gedruckt in der heutigen Zeitung Regierung kauft Rindfleisch für Schul-Mittagessen-Programm, das war vor Wochen diskontiert, und nicht die eine auf dem Draht-Service 15 Weniger Sojabohnen und 10 Mehr Fischmehl, die in den Markt ging vor zwei Tagen Sie müssen auf Nachrichten, dass zu handeln Wurde noch nicht gedruckt Um Änderungen vorwegzunehmen, müssen Sie eine einzige Schlussfolgerung für die vielen Kontingenzen, die aus fundamentalen Daten möglich sind, oder 1 Erkennen Sie wiederkehrende Muster in der Preisbewegung und bestimmen Sie die wahrscheinlichsten Ergebnisse dieser Muster 2 Bestimmen Sie den Trend des Marktes durch die Isolierung Die grundlegende Richtung der Preise über ein ausgewähltes Zeitintervall Das Balkendiagramm, das in Kapitel 9 Charting diskutiert wird, ist die einfachste Darstellung des Marktes. Diese Muster sind die gleichen wie die, die von Livermore auf dem Tickerband erkannt werden. Weil sie interpretative, präzisere Methoden sind Wie z. B. Punkt - und Bildtafeln werden ebenfalls verwendet, die eine Genauigkeit der Chartierung hinzufügen. Punkt - und Figurendiagramme sind beliebt, weil sie spezielle Handelsregeln anbieten und Formationen ähnlich wie Balkendiagramm und Tickerbandhandeln zeigen Mathematische Modellierung unter Verwendung traditioneller Regression oder diskreter Analyse, hat sich zu einer populären Technik für die Vorwegnahme der Preisrichtung Die meisten Modellierungsmethoden sind Modifikationen von Entwicklungen in Ökonometrie, Grundwahrscheinlichkeit und statistische Theorie Sie sind präzise, ​​weil sie ganz auf numerische Daten basieren Die richtige Bewertung der Preisentwicklung ist entscheidend für den meisten Rohstoffhandel Systeme Der Countertrend-Handel ist genauso abhängig von der Kenntnis der Tendenz als Trendfolgemethode. Große Abschnitte dieses Buches widmen sich den verschiedenen Möglichkeiten, den Trend zu isolieren, obwohl es eine Ungerechtigkeit wäre, den Leser mit der Idee zu verlassen, dass ein Preistrend ist Ein allgemein akzeptiertes Konzept Es wurden viele Studien veröffentlicht, die behaupten, dass Trends in Bezug auf Preisbewegungen nicht existieren Die maßgeblichsten Beiträge zu diesem Thema werden in Cootner gesammelt, die zufälligen Cbaracter der Börsenpreise MIT Press mehr neuere und lesbare Diskussionen können Oft in der Financial Analysts Journal gefunden, eine hervorragende Ressource Personal Financial Management hat eine enorme Anzahl von Werkzeugen während dieser Zeit der computergesteuerten Erweiterung Die großen Tabellenkalkulationen umfassen lineare Regression und Korrelation Analyse gibt es kostengünstige Software, um Spektralanalyse durchzuführen und geltende statistische Techniken und Entwicklungssoftware wie TradeStation und MetaStock haben Handelsplattformen zur Verfügung gestellt und den Aufwand für die Planung Ihrer Ideen stark reduziert. Der Profi behält den Vorteil, dass sie sich alle Zeit haben, sich auf die Investitionsprobleme zu konzentrieren, aber die Nonprofession ist nicht mehr Ein Nachteil wegen der Werkzeuge RANDOM WALK Es war die Position vieler fundamentaler und ökonomischer Analyse befürwortet, dass es keine sequentielle Korrelation zwischen der Richtung der Preisbewegung von einem Tag zum nächsten gibt. Ihre Position ist, dass die Preise ein Niveau suchen, das ausbalanciert wird Die Angebot Nachfrage Faktoren, aber dass diese Ebene wird in einer unvorhersehbaren Weise erreicht werden, wie die Preise bewegen sich in einer unregelmäßigen Reaktion auf die neuesten verfügbaren Informationen oder Pressemitteilung Wenn die zufällige Spaziergang Theorie korrekt ist, viele gut definierte Trading-Methoden auf Mathematik und Muster Anerkennung basiert Wird scheitern Das Problem ist nicht einfach, aber eines, das von jedem Systementwickler gelöst werden sollte, weil es die Art der systematischen Ansätze, die studiert werden, beeinflussen wird. Das stärkste Argument gegen die zufälligen Bewegungsanhänger ist eine der Preisvoraussetzungen, die man argumentieren kann Akademisch, dass alle Teilnehmer den Markt genau wissen, wo sich die Preise nach der Veröffentlichung der Nachrichten bewegen sollten. So praktisch oder unwahrscheinlich ist dies nicht so wichtig wie die Marktbewegung, die auf der Vorwegnahme der weiteren Bewegung basiert. Zum Beispiel, wenn die Prime Rate zweimal in zwei erhöht wurde Monate, würden Sie erwarten, dass es im dritten Monat erhöht werden Sie denken, dass andere gemischte Meinungen haben, oder dass sie die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zunahme auf verschiedenen Ebenen beurteilen, dh man könnte eine 25 Chance einer Zunahme sehen und eine andere sehen eine 60 Chance Es sei denn, die ganze Marktsicht Erwartungen auf die gleiche Weise, dann wird der Preis bewegen, um die Mehrheit Meinung zu reflektieren Als News ändert diese Meinung der Markt wird schwanken Ist diese zufällige Bewegung. Nein kann dies ähnlich wie zufällige Bewegung Ja Ausgeschlossen Antizipation, die scheinbar zufällige Die Bewegung der Preise hängt sowohl vom Zeitintervall als auch von der Häufigkeit der verwendeten Daten ab. Wenn eine lange Zeitspanne von 1 bis 20 Jahren verwendet wird und die Daten gemittelt werden, um den Glättungsprozeß zu erhöhen, ändern sich die Trendcharakteristiken zusammen mit saisonalen und zyklischen Variationen Technische Methoden, wie z. B. gleitende Durchschnitte, werden häufig verwendet, um diese Preismerkmale zu isolieren. Die Mittelung der Daten in vierteljährliche Preise glättet die unregelmäßigen täglichen Bewegungen und führt zu spürbar positiven Korrelationen zwischen aufeinanderfolgenden Preisen. Die Verwendung von Tagesdaten über ein langes Zeitintervall führt ein Lärm und verdeckt einheitliche Muster Auf lange Sicht finden die meisten Futures-Preise ein Niveau des Gleichgewichts mit Ausnahme des Aktienindex, der eine Aufwärts-Bias hatte und über einen gewissen Zeitraum zeigen die Eigenschaften des Mittelwerts Rückkehr Rückkehr zu einem lokalen Durchschnittlicher Preis aber kurzfristige Preisbewegung kann sehr unterschiedlich sein von einer zufälligen Reihe von Zahlen Es enthält oft zwei einzigartige Eigenschaften außergewöhnlich lange Läufe von Preis in einer einzigen Richtung und Asymmetrie, die ungleiche Größe von Bewegungen in verschiedenen Richtungen Dies sind die Qualitäten, die Erlauben es den Händlern zu profitieren Obwohl die langfristigen Trends, die die Wirtschaftspolitik widerspiegeln, die in den vierteljährlichen Daten leicht zu sehen sind, sind nicht von großem Interesse für Futures-Händler, kurzfristige Kursbewegungen, die durch Antizipation verursacht werden, anstatt tatsächliche Ereignisse, extreme Volatilität, Preise, die als gesehen werden Weit weg vom Wert, Gegensprechsysteme, die sich auf eine mittlere Reversion verlassen, und diejenigen, die versuchen, Trends von weniger Dauer zu erfassen, sind erfolgreich. Es lohnt sich immer, die theoretischen Aspekte der Preisbewegung zu verstehen, weil sie ein Bild von der Art, wie sich die Preise bewegen, malt Händler wurden herausgefordert, indem sie versuchen, den Unterschied zwischen einem tatsächlichen Tagespreis-Diagramm und einer von einem Zufallszahlengenerator zu identifizieren. Es gibt Unterschiede, aber sie werden subtiler erscheinen, als man erwarten würde. Die Fähigkeit, diese Unterschiede zu identifizieren, ist die gleiche wie das Finden eines Weg, um von tatsächlichen Preisbewegungen zu profitieren Ein Trading-Programm sucht Wege zu finden, um innerhalb des theoretischen Rahmens zu arbeiten, auf der Suche nach Ausnahmen, die Auswahl eines anderen Zeitrahmens und Erfassung Gewinne und alle ohne zu ignorieren, dass die Theorie für die meisten der Preisbewegungen HINTERGRUND MATERIAL Der Inhalt dieses Buches übernimmt ein Verständnis von spekulativen Märkten, vor allem die Futures-Märkte Idealerweise sollte der Leser einen oder mehrere der verfügbaren Handelsleitfäden gelesen haben und die Funktionsweise eines Kauf - oder Verkaufsauftrags und die Spezifikationen von Verträgen verstehen Handel wäre hilfreich Ein professioneller Händler, ein Makler oder ein Einkäufer Agent hat bereits alle Qualifikationen notwendig Ein Bauer oder Rancher mit einigen Hedging-Erfahrung wird gut qualifiziert, um die Risiken zu verstehen So ist jeder Investor, der seine eigenen Aktien verwaltet Portfolio. Literatur auf Märkten und Handelssystemen hat sich in den 11 Jahren seit der letzten Ausgabe dieses Buches stark erweitert. Während dieser Zeit war die umfangreichste und hervorragendste Arbeit Jack Schwagers s zwei Volume-Set, Scbwager auf Futures Wiley, 1995, die eine enthält Volumen auf Fundamentalanalyse und die andere auf technische Analyse John Murphey s Teclwical Analyse der Futures-Märkte New York Institute of Finance, 1986 und Intermarket Technische Analyse Wiley, 199 1 sind sehr empfehlenswert Ralph Vince veröffentlicht eine beliebte Arbeit, Portfolio Management Formeln Wiley, 1990 , Und es gibt Peter L Bernstein s Der tragbare MBA in Investment Wiley, 1995, der wiederum wertvolles Hintergrundmaterial in lesbarer Form liefert. Es gab schon einige Bücher über bestimmte Systeme und einige über die Entwicklung von computergesteuerten Handelsmethoden. Das eine umfassende Buch von Studien, die sich herausstellen, ist die Enzyklopädie der technischen Marktindikatoren von Robert W Colby und Thomas A Meyers Dow Jones Irwin, 1988, die eine intelligente Beschreibung der Berechnung und Handelsleistung der meisten Marktindikatoren bietet, die auf Aktienhändler ausgerichtet sind Vergleich der Ergebnisse verschiedener Indikatoren , Seite an Seite, können Ihnen wertvolle Einblick in die praktischen Unterschiede in diesen Techniken. Das grundlegende Nachschlagewerk für allgemeine Vertragsinformationen war schon immer die Commodity Trading Manual Chicago Board of Trade, aber jedes Jahr Futures Magazin veröffentlicht eine Referenz-Guide, die gibt Die aktuellen Futures und Optionen Märkte um die Welt gehandelt Kein Zweifel, alle diese Informationen werden über das Internet zur Verfügung stehen Für den Beginn oder die Überprüfung der Grundlagen gibt es Todd Lofton s Getting Started in Futures Wiley, 1989 Little und Rhodes, Understanding Wall Street, Dritte Edition McGraw Hill, 199 1 und The Stock Market, 6tb Edition von Teweles, Bradley und Teweles Wiley, 1992 Das Einführungsmaterial wird hier nicht wiederholt. Ein gutes Verständnis der populärsten Charting-Methode erfordert das Lesen des Klassikers von Edwards und Magee, Technical Analyse der Stock-Trends John Magee, eine umfassende Studie der Bar-Charting Schriften über andere technische Methoden sind schwerer zu finden Die Zeitschrift Tecbnical Analyse von Aktien Commodities zeichnet sich als die beste Quelle für regelmäßige Informationen Futures Magazin hat weniger technische Artikel, aber viele von Wert Und viele andere Rohstoff-Bücher drücken nur eine spezifische technische Ansatz Aktuelle Analyse von vielen Markt-Phänomene und Beziehungen finden Sie in der Financial Analysts Journal. On allgemeine Markt-Überlieferung, und zu motivieren, wenn der Handel nicht so gut wie erwartet, das eine Buch Das hebt sich aus Lefevre s Reminiscenzen eines Stock-Operators, der ursprünglich von Doran veröffentlicht wurde und von Wiley im Jahr 1994 nachgedruckt wurde. Wyckoff mischt Humor und Philosophie in den meisten seiner Bücher, aber Wall Street Ventures und Adventures durch vierzig Jahre Harper Brothers können von allgemeinem Interesse sein , Jack Schwager s Market Wizards New York Institute of Finance, 1989 war sehr beliebt. Ein Leser mit einem guten Hintergrund in High School Mathematik kann die meisten dieses Buches folgen, außer in seinen komplexeren Teilen Ein elementarer Kurs in der Statistik ist ideal, aber Eine Kenntnis von der Art der Wahrscheinlichkeit, die in Thorp s gefunden wird, schlägt den Dealer, der Vintage ist adäquat Glücklicherweise können Computerkalkulationsprogramme wie Excel und Quattro jedermann sofort statistische Techniken verwenden und die meisten Formeln in diesem Buch werden so präsentiert Weg, dass sie leicht an Spreadsheets angepasst werden können Mit einem Computer mit Trading-Software wie Omega s SuperCharts, MetaStock oder eine beliebige Anzahl von Produkten oder mit einem Daten-Feed wie Telerate oder CQG, die technische Studien bietet, sind Sie gut ausgestattet, um Fortsetzen FORSCHUNGSFÄHIGKEITEN Vor dem Start können einige Richtlinien dazu beitragen, die Aufgabe zu erleichtern. Sie wurden eingestellt, um denen zu helfen, die dieses Buch benutzen werden, um ein Handelssystem zu entwickeln 149 Wissen, was Sie tun möchten Unterstützen Sie Ihren Handel auf einer soliden Theorie oder Beobachtung, Und halten Sie es im Fokus während der Entwicklung und Prüfung Dies ist die zugrunde liegende Prämisse Ihres Programms 149 Geben Sie Ihre Hypothese oder Frage in seiner einfachsten Form Je komplexer es ist, desto schwieriger wird es sein, die Antwort zu bewerten 3 Nehmen Sie nichts an Projekte scheitern auf Grundannahmen, die falsch waren 4 Machen Sie die einfachsten tbings ftrst Kombinieren Sie nicht Systeme, bevor jedes Element jedes Systems selbstständig arbeitet 5 Bauen Sie einen Schritt zu einer Zeit Gehen Sie auf den nächsten Schritt erst, nachdem die vorherigen getestet wurden Erfolgreich Wenn Sie mit zu vielen komplexen Schritten beginnen und scheitern, müssen Sie vereinfachen, um herauszufinden, was schief gelaufen ist 6 Achten Sie auf Fehler der Unterlassung Der schwierigste Teil der Forschung ist die Identifizierung der Komponenten ausgewählt und getestet Einfach, weil alle Fragen Gefragt wurde zufriedenstellend beantwortet bedeutet nicht, dass alle richtigen Fragen gefragt wurden Das wichtigste kann fehlen 7 Nehmen Sie keine Abkürzungen Es ist manchmal bequem, die Arbeit von anderen zu verwenden, um die Forschung zu beschleunigen Überprüfen Sie ihre Arbeit sorgfältig verwenden Sie es nicht, wenn es Kann nicht überprüft werden Überprüfen Sie Ihre Tabellenkalkulationen manuell Denken Sie daran, dass Ihre Antwort nur so gut ist wie der schwächste Punkt 8 Start am Ende Definieren Sie Ihr Ziel und arbeiten Sie rückwärts, um die benötigte Eingabe zu finden. Auf diese Weise arbeiten Sie nur mit Informationen, die für die Ergebnisse relevant sind , Können Sie viel Zeit auf irrelevante Gegenstände verbringen. ZIELE DIESES BUCHES Dieses Buch soll Ihnen ein vollständiges Verständnis der Werkzeuge und Techniken geben, die benötigt werden, um ein Handelsprogramm zu entwickeln oder zu wählen, das eine gute Chance hat, erfolgreich zu sein. Fertigkeit und Marktpsychologie wird nicht berücksichtigt, sondern nur die Entwicklung eines Systems, das sorgfältig durchdacht und getestet wurde. Dies selbst ist eine Errungenschaft von keinem kleinen Ausmaß. Nicht alles kann in einem einzigen Buch abgedeckt werden, daher wurden einige Richtlinien benötigt, um das Material zu kontrollieren Hier Wichtig sind Techniken, die den meisten Märkten gemeinsam sind, wie Trend - und Gegenströmungstechniken, Indikatoren und Testmethoden Populäre analytische Techniken wie das Charting werden nur in dem Maße abgedeckt, in dem verschiedene Muster in einem computergestützten Programm verwendet werden können Identifizieren Unterstützung und Widerstand, Kanäle und so weiter Es gab keinen Versuch, einen umfassenden Text über das Charting zu liefern Verschiedene Formationen können sehr realistische Gewinnziele bieten oder zuverlässige Einstiegsfilter liefern, obwohl sie nicht enthalten sind Einige beliebte Bereiche wie Optionen, Sind nicht abgedeckt Es gibt viele gute Bücher über Optionsstrategien, und um sie hier einzubeziehen, wäre eine Verdopplung der Anstrengung Auch die Strategien, die Statistiken verwenden, wie z. B. Preis-Gewinn-Verhältnisse, spezifisch für Aktien, wurden nicht berücksichtigt, obwohl Indikatoren Dass das Volumen, auch die Anzahl der vorrückenden und rückläufigen Fragen, finden Sie in der Sektion auf Volumen, weil sie in ein größeres Bild passen Dies bleibt ein Buch über Trading-Futures-Märkte, aber es erkennt, dass viele Methoden an anderer Stelle verwendet werden kann Dieses Buch wird Versuche nicht zu beweisen, dass ein System besser ist als ein anderes, weil es nicht möglich ist zu wissen, was in der Zukunft passieren wird. Es wird versuchen, die Bedingungen zu bewerten, unter denen bestimmte Methoden wahrscheinlich besser werden und Situationen, die für bestimmte Ansätze schädlich sein werden Am nützlichsten sollte die Gruppierung von Systemen und Techniken sein, die einen Vergleich von Merkmalen und möglichen Ergebnissen ermöglichen. Sehen Sie, wie Analysten bestehende Ideen geändert haben, können Ihnen helfen, zu entscheiden, wie Sie vorgehen und warum Sie einen Weg über einen anderen wählen können. Wenn Sie ein vollständigeres Bild sehen , Es wird gehofft, dass der gesunde Menschenverstand vorherrschen wird, anstatt die Macht zu berechnen. PROFIL EINES HANDELSYSTEMS Bei der Entwicklung eines Handelsprogramms sind einige Schritte zu beachten. Einige davon sind einfach Entscheidungen im Stil, die gemacht werden müssen, während andere wesentlich sind Zum Erfolg der Ergebnisse Sie sind hier aufgelistet und diskutiert kurz als Gegenstände zu beachten, wie Sie den Prozess der Schaffung eines Handelssystems ändern ändern Märkte und System Langlebigkeit Märkte sind nicht statisch Sie entwickeln sich, weil die Welt ändert sich unter den Artikeln, die haben Veränderte sich in den vergangenen 10 Jahren die Marktteilnehmer, die Werkzeuge, die verwendet wurden, um den Markt zu beobachten, die Werkzeuge, die verwendet wurden, um Handelsmodelle zu entwickeln, die Volkswirtschaften von Ländern wie Japan, die Vereinigung der europäischen Länder, die Globalisierung der Märkte und das Risiko von Parität Unter dieser sich ändernden Situation kann ein Handelssystem, das heute arbeitet, nicht weit in die Zukunft arbeiten. Wir müssen sorgfältig darüber nachdenken, wie jedes Merkmal eines Handelsprogramms von Veränderung betroffen ist und versuchen, eine so robuste Methode zu schaffen, um seine zu erhöhen Langlebigkeit Die Wahl der Datensystementscheidungen ist durch die in der Analyse verwendeten Daten begrenzt. Obwohl der Preis und das Volumen für den spezifischen Markt die endgültigen Kriterien sein können, gibt es eine Vielzahl anderer gültiger statistischer Informationen, die auch verwendet werden könnten. Einige dieser Daten sind leicht Enthalten, wie z. B. Preisdaten aus verwandten Märkten andere statistische Daten, einschließlich der US-Wirtschaftsberichte und wöchentliche Energievorräte, können ein Niveau der Robustheit der Ergebnisse hinzufügen, aber sind weniger bequem zu erhalten Diversifizierung Nicht alle Händler sind an der Diversifizierung interessiert, die dazu neigt Reduzieren die Renditen zur gleichen Zeit, dass es das Risiko beschränkt. Die Konzentration aller Ressourcen auf einem Binnenmarkt, die Sie verstehen, kann einen spezialisierten Ansatz und viel bessere Ergebnisse erzielen, als eine allgemeinere Technik über mehr Märkte zu verwenden. Die Diversifikation kann durch den Handel mit mehr als einer Methode erreicht werden Zusätzlich zu einer breiten Palette von Märkten, vorausgesetzt, die Programme sind einzigartig im Stil Richtige Diversifizierung reduziert Risiko mehr als Rückkehr Zeitrahmen Der Zeitrahmen der Daten beeinflusst sowohl die Art des Systems und die Art der Ergebnisse Mit 5 Minuten Bars führt erhebliche Lärm Zu Ihrem Programm, so dass es schwierig, den Trend zu finden, während die Verwendung nur wöchentliche Daten setzt so viel Wert auf den Trend, so dass Ihre Trading-Stil ist bereits bestimmt Eine kürzere Zeit kann eine schnellere Reaktion auf Preisänderungen garantieren, aber es versichert nicht bessere Ergebnisse Jede Technik muss ordnungsgemäß auf die richtigen Daten und Zeitrahmen angewendet werden Auswählen einer Methode der Analyse Einige Methoden der Marktanalyse sind komplexer als andere Dies allein hat keinen Einfluss auf den endgültigen Erfolg Alle guten Handelsmethoden beginnen mit einer soliden Prämisse Sie müssen Zuerst wissen, was du versuchst, aus dem Markt zu extrahieren, bevor du eine Technik auswählst Wenn du auf lange Zinstrends oder auf das Ergebnis der Regierungspolitik kapitalisieren willst, dann ist ein wöchentlich gleitender Durchschnitt oder Trendsystem gewinnen der Ort, an dem du anfängst Sehen falsche Ausbrüche, wenn der Preis den Höhepunkt des Tages in der zweiten Hälfte der Trading-Session durchdringt, möchten Sie einen Impulsindikator auf der Grundlage von 5 10 oder 15 Minuten Daten zuerst die Idee, dann das Tool Trade Selection Obwohl ein Handelssystem produziert Signale regelmäßig, es ist nicht notwendig, alle von ihnen einzustellen Die Auswahl eines über anderen kann durch eine Methode der Filterung durchgeführt werden Dies kann von einer Bestätigung durch eine andere Technik oder System variieren, eine Begrenzung auf die Höhe des Risikos, die auf jedem akzeptiert werden kann Handel, die Verwendung von Außeninformationen oder das aktuelle Volumen Viele von diesen fügen einen Hauch von Realität zu einem automatisierten Prozess hinzu Sie können jedoch feststellen, dass zu viele Filter zu keinem Handel führen. Testing Es gab viel Wert auf Tests und Es gibt eine vollständige Diskussion in diesem Buch aber Tests ist am wichtigsten zu bestätigen, oder zu bestätigen, Ihre Ideen Es fehlschlägt, wenn Sie breite Tests verwenden, um erfolgreiche Techniken zu finden Der Zweck der Prüfung ist es, Robustheit zu zeigen, dass die Methode arbeitet über eine breite Palette Von Situationen in ähnlicher Weise Eine robuste Lösung scheint nicht so gut wie das optimale Ergebnis zu sein, aber ordnungsgemäß durchgeführt wird es eine realistischere Bewertung der Erwartungen Risikokontrolle Jedes System muss sein Risiko kontrollieren, und die meisten Analysten glauben, dass fast jeder System kann mit einem ordnungsgemäßen Risikomanagement rentabel sein. Das bedeutet auch, dass jedes System ohne Risikokontrolle zu einem Ruin führen kann. Das Risiko kann von der Handelsstufe mit individuellen Stoppsicherungen, Asset Allocation, durch Veränderung der Größe der gehandelten Position und durch die Nutzung genutzt werden Und deleveraging Einige Form der Verwaltung ist notwendig Auftragseingang Ein System, das gut auf Papier funktioniert kann düster sein, wenn tatsächlich gehandelt Teil eines Handelsprogramms ist es, die Methode der Eingabe und Verlassen des Marktes und die Kosten für jeden Handel Stil und Kosten zu kennen haben Eine stärkere Auswirkung auf kurzfristige Systeme, die einen geringeren Gewinn pro Handel haben und daher empfindlicher auf Transaktionskosten sind. Es besteht ein gleicher Schaden bei der Überschätzung der Kosten, da sie sie unterschätzen. Durch die Belastung eines Systems mit unrealistischen Gebühren kann es zeigen, loss when it should be a successful trading method Performance Monitoring and Feedback A system is not done when you begin trading, it is only in a new phase Actual trading results must be carefully monitored and compared with expectations to know if it is performing properly It is very likely that slippage will result in some changes to the system rules or to the size of the position traded Performance monitoring provides the essential feedback needed to be successful Even a well thought out and tested program may start out badly, but proper monitoring can put it on track A WORD ON NOTATION USED IN THIS BOOK In attempting to make the contents of this book more practical for many readers, there are three types of notation that can be found mixed together Of course, the standard mathematical formulas for most methods appear as they had in the previous editions Added to that are spreadsheet examples, using Corel s Quattro code, which is very similar to Microsoft s Excel Readers should have no trouble transferring the examples found here to their own choice of spreadsheet Finally there is extensive program code with examples in Omega s Easy Language Although these programs have been entered and tested on TradeStation, there are occasional errors introduced during final editing and in transferring the code into this book Readers are advised to check over the code and test it thoroughly before using it In addition, there are times when only a single line of code is shown along with the standard mathematical formula to help the reader translate the technique into a more practical form Because of the many different forms of formulas, you may find that the standard deviation function takes the spreadsheet form of std rather than the Easy Language notation stddev, or that avg appears instead of average Please check these formulas for notation consistent with your needs. PREFACE CLOSING THE GAP BETWEEN EXPECTATIONS AND REALITY.1 INTRODUCTION 1.Technical versus Fundamental 1.Professional and Amateur 2.Background Material 4.Research Skills 5.Objectives of This Book 6.